Mit der Liberalisierung des Energiemarktes 1998 wurden die deutschen Versorgungsmonopole aufgebrochen. Leitungsnetze, die nach wie vor ein natürliches Monopol darstellen, müssen seitdem allen Stromlieferanten - auch denjenigen ohne eigene Netze - zu den gleichen Bedingungen zur Verfügung stehen. Für den Verbraucher bedeutet dies die freie Wahl des Stromanbieters.
Am 9. August 1999 startet Yello Strom als neuer Stromanbieter in den deutschen Markt. Das Unternehmen Yello Strom besitzt weder eigene Stromnetze noch erzeugt es Energie. Es ist eine reine Vertriebsgesellschaft, die den Strom einkauft und an die Endabnehmer vertreibt.
Yello Strom verzeichnet bundesweit über 1 Million Kunden und zählt somit zu den 10 größten Stromunternehmen in Deutschland. Seit dem Geschäftsjahr 2004 schreibt das Unternehmen schwarze Zahlen.
Im Jahre 2003 wird Yello Strom Gründungsmitglied des Bundesverband Neuer Energieanbieter e.V. (BNE).